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Veíamos en la primera parte que aprender de lo que en materia económica ha ocurrido en el mundo debería dar los parámetros mundiales de prevención suficientemente efectivos para generar políticas económicas mundiales y de regulación que evitaran colapsos globales.
Continuando con algunas de las crisis importantes, descritas en el documento publicado en www.cnnexpansion.com/economia a mediados de este año (transcripción), mencionemos una propia y una de un país del Sur de nuestro continente.
EFECTO TEQUILA
El “efecto tequila”, una crisis de origen local causada por una moneda sobrevalorada, grandes déficits del sector público y la dependencia del gobierno del financiamiento vinculado al dólar, se considera la primera crisis financiera de la economía globalizada, que condujo a México al mayor declive económico registrado desde la Gran Depresión, con una caída del 6.2% en el PIB.
La devaluación del peso -que se dio durante los primeros días del gobierno del presidente Ernesto Zedillo y fue conocida como el “error de diciembre”-, desencadenó una serie de acontecimientos que causaron alzas en las tasas de interés y obligaron al gobierno a pedir miles de millones de dólares en asistencia financiera al Tesoro de Estados Unidos y a organismos multilaterales.
El entonces secretario del Tesoro de EUA, Robert Rubin, tuvo que hacer frente a esta crisis financiera. Junto con su subsecretario, Larry Summers, fueron los artífices del “paquete de rescate” que otorgó la administración Clinton por 20,000 millones de dólares, más otros 30,000 millones de “ayuda internacional” que requirió México para amortiguar la crisis que obligó a establecer un sistema de libre flotación.
EFECTO TANGO
La economía de Argentina enfrentaba en 2001 una continua contracción hasta entrar en recesión, lo que se vio exacerbado por la crisis en Brasil que era uno de sus principales socios comerciales. Esta situación prácticamente barrió con los salarios, desató saqueos de alimentos y vio desfilar a cinco presidentes en el curso de tres semanas.
Durante la década de los noventa el peso estuvo atado en paridad de uno a uno con el dólar. Ese sistema, conocido como “convertibilidad”, tuvo un final abrupto en enero de 2002 cuando el gobierno devaluó la moneda al tiempo que los ahorros bancarios se mantenían congelados en lo que se dio en llamar un “corralito” para evitar una fuga de capitales.
Entre las políticas de ajuste, se aplicó una quita del 13% en el salario de empleados públicos y de las pensiones, para contrarrestar el déficit fiscal, lo que desembocó en un estallido social con más de 20 muertos.
Ya en nuestros días estamos inmersos en una crisis en la que aún no podemos definir el periodo de inicio y fin, pues estamos en un sube y baja que no parece tener un final feliz en el corto plazo.
Por crisis económica de 2008 a 2011 se conoce a la crisis económica mundial que comenzó ese año, originada en los Estados Unidos. Entre los principales factores causantes de la crisis estarían los altos precios de las materias primas, la sobrevalorización del producto, una crisis alimentaria mundial y energética, una elevada inflación planetaria y la amenaza de una recesión en todo el mundo, así como una crisis crediticia, hipotecaria y de confianza en los mercados.
La causa raíz de toda crisis según la teoría austríaca del ciclo económico es una expansión artificial del crédito. En palabras de Jesús Huerta de Soto, «esta crisis surge de la expansión crediticia ficticia orquestada por los bancos centrales, y que ha motivado que los empresarios invirtieran donde no debían».
La crisis iniciada en 2008 ha sido señalada por muchos especialistas internacionales como la “crisis de los países desarrollados”, ya que sus consecuencias se observan fundamentalmente en los países más ricos del mundo.
La primera década de los años 2000 fue testigo del incremento de precios de las materias primas tras su abaratamiento en el período 1980-2000. Pero en 2008 el incremento de precio de estas materias primas -particularmente, subida del precio del petróleo y de la comida- aumentó tanto que comenzó a causar verdaderos daños económicos, amenazando con problemas sociales en los países que se encuentran en vías de desarrollo, la estanflación y el estancamiento de la globalización.
En enero de 2008, el precio del petróleo superó los 100 dólares por barril por primera vez en su historia, y alcanzó los 147 dólares por barril en julio debido a fenómenos especulativos de alta volatilidad que condujeron a un fuerte descenso durante el mes de agosto.
Otro tanto sucedió con uno de los principales metales industriales, el cobre, que venía experimentando un vertiginoso aumento en su cotización desde 2003, principalmente por la cada vez mayor demanda de las nuevas potencias emergentes, como China e India, sumada a otros factores como inventarios decrecientes y conflictividad laboral en las minas cupríferas de Chile, el primer país exportador a nivel mundial del mineral.
En enero de 2008, la cotización del cobre en la London Metal Exchange (Bolsa de Metales de Londres) superó por primera vez en su historia los 8,000 dólares la tonelada. A principios del mes de julio alcanzó 8,940 dólares la tonelada, récord absoluto desde que se tienen registros de su cotización en la LME, a partir de 1979. Este valor a niveles históricos fue un 272.5% mayor que el antiguo récord absoluto de 3,280 dólares la tonelada registrado el 24 de enero de 1989 -sin ajuste por inflación-.
Luego de este máximo y en línea con la conducta del petróleo, la cotización del cobre registró una abrupta caída de más del 50% desde el récord de julio (a octubre de 2008) en un marco de volatilidad nunca antes visto.
Materiales esenciales en la producción, como el ácido sulfúrico y la sosa cáustica vieron también incrementados sus precios hasta un 600%.
La crisis del petróleo y de los alimentos fue objeto de debate en la 34ª Cumbre del G-8.
Como ha sido el estilo de esta columna, la próxima semana conclusión y propuesta del tema.
Por lo pronto, que tengan un buen inicio de semana.
Con información (Transcripción íntegra de los reportajes correspondientes, la información presentada en el presente documento es una recopilación ya publicada) de AP y Reuters, CNNMoney, Fortune y Expansión. www.cnnexpansion.com/economia
P.D. Aprovecho la presente para enviar a la comunidad De La Salle, con respeto, cariño y gratitud un sentido pésame por la partida anticipada de un gran ser humano, el Hno. Jesús Gallardo Gutiérrez, quienes lo conocimos a lo largo de 34 años de servicio en nuestra ciudad, lo recordaremos en lo profundo de nuestro corazón y en el hacer cotidiano. “Indivisa Manent”.
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